Volatilità
Incolla i prezzi di chiusura giornalieri, uno per riga. Vanno bene anche le righe «data;prezzo», «data,prezzo» o copiate da Excel e da Yahoo Finance: le righe senza numeri vengono ignorate. Servono almeno tre prezzi; per una stima solida, un anno di sedute (circa 250).
Usa questa volatilità
Il calcolo: rendimenti logaritmici giornalieri ln(Pt/Pt−1), deviazione standard campionaria, volatilità annua = deviazione standard × √252. L'ordine dei prezzi (dal più vecchio o dal più recente) non cambia il risultato.
Dimensione delle posizioni
Capitolo 5. Si investe di meno nei titoli più volatili e di più in quelli più tranquilli, in proporzione inversa alla volatilità: così ogni posizione pesa sul portafoglio con lo stesso rischio.
Il calcolo: reciproco = 1 / volatilità; peso = reciproco / somma dei reciproci; dimensione = peso × capitale; oscillazione annua attesa = dimensione × volatilità.
Stop e obiettivo
Capitolo 6. Lo stop non è un numero a caso: è l'oscillazione normale del titolo nell'orizzonte che hai scelto, volatilità × √tempo. L'obiettivo è lo stop moltiplicato per il rapporto perdita:guadagno.
Se l'obiettivo ti sembra irraggiungibile nell'orizzonte scelto, non aprire l'operazione.
Il calcolo: tempo in anni = settimane / 52; stop % = volatilità × √tempo; obiettivo % = stop % × rapporto; percentuale di operazioni giuste per stare in pari = 1 / (1 + rapporto).
Diario delle operazioni
Capitoli 1, 6 e 17. Scrivi perché entri prima di entrare, con stop e obiettivo già fissati. Le statistiche per orizzonte ti dicono se il tuo metodo, numeri alla mano, funziona.
Nuova operazione
Uscita (se l'operazione è già chiusa)
Statistiche per orizzonte
Operazioni
Stop e obiettivo: tempo 2/52 di anno per il breve, 1 anno per il medio, 5 anni per il lungo. Soglia di pareggio = 1 / (1 + rapporto effettivo), dove il rapporto effettivo è guadagno medio / perdita media delle operazioni chiuse. L'importazione aggiunge le operazioni a quelle già presenti.
Minusvalenze
Capitolo 16. Una minusvalenza realizzata si può compensare con le plusvalenze fino al 31 dicembre del quarto anno successivo a quello di realizzo. Dopo, è persa: tienile d'occhio.
Nuova minusvalenza
Riepilogo per anno di scadenza
Elenco
Le regole fiscali vanno verificate con il proprio consulente fiscale: questo è un promemoria, non un calcolo fiscale ufficiale.